Анализ финансового состояния организации (на примере ООО «Даль ВО»). Анализ финансово-экономического состояния предприятия (на примере ООО "Рассвет") Анализ финансового состояния пример расчета

Финансовая устойчивость: при помощи каких показателей она оценивается? В процессе ведения бизнеса важно регулярно оценивать финансовое состояние компании. Проведение такого анализа позволяет понять, сможет ли организация осуществлять деятельность и производить обслуживание взятых на себя обязательств . Процедура анализа является достаточно сложной и многогранной, для ее проведения требуется расчет большого количества .

Коэффициенты, используемые для анализа

Для проведения оценки компании с точки зрения уровня ее финансовой устойчивости большую роль играют различные показатели, в основе которых лежит сравнение размеров средств, принадлежащих организации, с заемными. Чаще всего для проведения подобного анализа применяются следующие коэффициенты:

Расчет показателей по новому балансу 2016

Показатели, которые позволяют оценить финансовую устойчивость, вычисляются на основании данных, представленных в бухгалтерском . Приведем формулы, в которых используются строки из этой формы.

Коэффициент автономии = СК / Общая сумма активов = стр.в бух.бал. 1300 / стр.в бух.бал. 1600,
сокращение СК представляет собой размер капитала, принадлежащего анализируемой организации.

Финансовый рычаг = ЗК / СК = (стр.в бух.бал. 1500 + стр.в бух.бал. 1400) / стр.в бал. 1300,
в формуле под аббревиатурой ЗК подразумевается средства, которые необходимо в будущем вернуть разного рода кредиторам. Это не только кредиты, но и долги перед поставщиками.

Обеспеченность собственными средствами = (Собственные средства – Внеоборотные активы) / Оборотные активы = (стр.в бух.бал. 1300 – стр.в бал. 1100) / стр.в бух.бал. 1200

Покрытие инвестиций = Собственный оборотный капитал / Собственные средства = (стр.в бух.бал. 1300 – стр.в бух.бал. 1100) / стр.в бал. 1300

Мобильность капитала = Величина оборотного капитала / СК = (стр.в бух.бал. 1300 + стр.в бух.бал. 1400 – стр.в бух.бал. 1100) / стр.в бух.бал. 1300

Мобильность оборотных ср-в = (Денежные средства + Финансовые вложения) / Оборотный капитал = (стр.в бух.бал. 1240 + стр.в бух.бал. 1250) / стр.в бух.бал. 1200

Обеспеченность запасов = Собственный оборотный капитал / Запасы = (стр.в бух.бал. 1300 + стр.в бух.бал. 1400 – стр.в бух.бал. 1100) / стр.в бух.бал. 1210

Коэффициент краткосрочной задолженности = Краткосрочная задолженность / Общая задолженность = стр.в бух.бал. 1500 / (стр.в бал. 1400 + стр.в бух.бал. 1500)

Примеры расчетов показателей

Предположим, что бухгалтерский баланс ООО «Вымпел» за 2015 год выглядит следующим образом (изображения кликабельны):

Используя представленные данные, а также указанные выше формулы, рассчитаем показатели финансовой устойчивости, которые позволяют провести анализ:

1. Коэффициент автономии = 389 / 2954 = 0,13
2. Финансовый рычаг = (2553 + 12) / 389 = 6,59
3. Обеспеченность собственными средствами = (389 – 1045) / 1909 = -0,34
4. Покрытие инвестиций = (389 – 1045) / 389 = -1,69
5. Мобильность капитала = (389 + 12 – 1045) / 389 = -1,66
6. Мобильность оборотных ср-в = (0+1123) / 1909 = 0,59
7. Обеспеченность запасов = (389 + 12 – 1045) / 293 = -2,20
8. Коэффициент краткосрочной задолженности = 2553 / (12+2553) = 0,995

Важно понимать, что обычно представленные показатели рассматриваются не за один год. При расчете их в динамике (то есть ежегодно), можно судить об эффективности проводимой политики, разрабатывать новые меры для финансового оздоровления, актуальные в данный момент.

Анализ финансового состояния на примере ОАО «Автоваз»

С использованием данных, содержащихся в форме бухгалтерского баланса, по состоянию на 2012 и 2013 годы были рассчитаны коэффициенты финансовой устойчивости. Результат вычислений представлен в таблице.

Коэффициент	Значение 31.12.2012	Значение 31.12.2013	Изменение коэффициента	Нормативная величина
Коэффициент автономии	0.23	0.17	-0.06	Более 0.4
Финансовый рычаг	3.4	4.77	+1.37	Не больше 1.5
Обеспеченность собственными средствами	-1.29	-1.73	-0.44	Не меньше 0.1
Покрытие инвестиций	0.76	0.7	-0.06	Не меньше 0.7
Мобильность капитала	-1.92	-3.02	-1.1	Больше 0.15
Мобильность оборотных ср-в	0.17	0.07	-0.1	-
Обеспеченность запасов	-3.14	-3.16	-0.02	Больше 0.5
Коэффициент краткосрочной задолженности	0.32	0.37	+0.05	-

На основе проведенного анализа полученных в ходе расчетов результатов, можно отметить следующее:

1. Коэффициент автономии имеет неудовлетворительные размеры, то есть компания слишком сильно зависит от своих кредиторов.
2. Слишком большое значение финансового рычага подтверждает высокую степень зависимости предприятия.
3. Отрицательное значение показателя обеспеченности собственными средствами позволяет судить о слишком низкой величине собственного капитала.
4. Ухудшение значения показателя покрытия инвестиций показывает снижение устойчивости источников финансирования.
5. Показатель мобильности капитала ниже нуля. Это означает, что слишком высок риск неплатежеспособности. При этом значение показателя ухудшается.
6. Слишком низкая величина показателя обеспеченности запасов позволяет судить о неудовлетворительной финансовой устойчивости, которая со временем снижается.

Подборка отчетов анализа финансового состояния

Наименование компании	Дата отчета	Особенности анализа	Ссылка для скачивания
ОАО «МТС»	06.06.2014	Анализ финансового состояния выполнен за период с 01.01.2011 по 31.12.2013 г. (3 года).	Можно скачать на этой странице.
ОАО «Арсенал»	01.01.2015	Проведена балльная оценка финансовой устойчивости.
ОАО «Мегафон»	01.01.2012	Анализ по состоянию на 31.12.2011	Финансовый анализ в формате.pdf
ОАО «Пром-Вест»	01.05.2014	Анализ за 3 года.

Таким образом, показатели финансовой устойчивости компании рассчитываются на основании данных бухгалтерского баланса. Анализ таких коэффициентов позволяет не только выявить проблемы в деятельности организации, но и разработать советы по оздоровлению предприятия.

Видеолекция

Часть курса, посвященного диагностике бизнеса и поиску резервов повышения отдачи от него, приведена ниже, в видеолекции об анализе состояния оборотных средств предприятия.

Microsoft Excel дает пользователю целый инструментарий для анализа финансовой деятельности предприятия, проведения статистических расчетов и прогнозирования.

Встроенные функции, формулы, надстройки программы позволяют автоматизировать львиную долю работы. Благодаря автоматизации пользователю нужно только подставлять новые данные, а на их основе автоматически будут формироваться готовые отчеты, которые многие составляют часами.

Пример финансового анализа предприятия в Excel

Задача – изучение результатов финансовой деятельности и состояния предприятия. Цели:

• оценить рыночную стоимость фирмы;
• выявить пути эффективного развития;
• проанализировать платежеспособность, кредитоспособность.

Основываясь на результатах финансовой деятельности, руководитель вырабатывают стратегию дальнейшего развития предприятия.

Анализ финансового состояния предприятия подразумевает

• анализ баланса и отчета о прибылях и убытках;
• анализ ликвидности баланса;
• анализ платежеспособности, финансовой стабильности предприятия;
• анализ деловой активности, состояния активов.

Рассмотрим приемы анализа балансового отчета в Excel.

Сначала составляем баланс (для примера – схематично, не используя все данные из формы 1).

Проанализируем структуру активов и пассивов, динамику изменений величины статей – построим сравнительный аналитический баланс.

С помощью простейших формул мы отобразили динамику по статьям баланса. Таким же образом можно сравнивать балансы разных предприятий.

Какие результаты дает аналитический баланс:

1. Валюта баланса в конце отчетного периода стала больше в сравнении с начальным периодом.
2. Внеоборотные активы приращиваются с более высокими темпами, чем оборотные.
3. Собственный капитал предприятия больше, чем заемный. Причем темпы роста собственного превышают динамику заемного.
4. Кредиторская и дебиторская задолженность приращиваются примерно в одинаковом темпе.



Статистический анализ данных в Excel

Для реализации статистических методов в программе Excel предусмотрен огромный набор средств. Часть из них – встроенные функции. Специализированные способы обработки данных доступны в надстройке «Пакет анализа».

Рассмотрим популярные статистические функции.

В примере большая часть данных выше среднего, т.к. асимметрия больше «0».

ЭКСЦЕСС сравнивает максимум экспериментального с максимумом нормального распределения.

В примере максимум распределения экспериментальных данных выше нормального распределения.

1.2 Показатели оценки финансового состояния предприятия

Глава 2. Анализ финансового состояния исследуемого предприятия ООО "Монтажник"

2.1 Характеристика ООО "Монтажник"

2.2 Оценка и анализ финансового состояния организации

Глава 3. Основные направления улучшения финансового состояния предприятия

3.1 Обоснование внедрения нового оборудования на ООО "Монтажник"

3.2 Влияние амортизационной политики на результаты производственно-финансовой деятельности предприятия

Заключение

Список использованной литературы

Приложения

Введение

Экономические условия в настоящее время таковы, что деятельность хозяйствующего субъекта является предметом особого внимания большого круга представителей рыночных отношений, которые заинтересованны в результате функционирования рынка.

Для обеспечения выживания предприятия в современных условиях, управленцам необходимо уметь оценивать финансовое состояние, не только своего предприятия, но и существующих потенциальных конкурентов. Финансовое состояние – это важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия. Оно определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, а также оценивает, в какой степени для предприятия гарантированы экономические интересы партнёров в финансовом и производственном отношении. Умение реально оценить финансовое состояние предприятия актуально в настоящее время, так как для успешного функционирования предприятия и достижения им поставленной цели это очень важно.

Благополучное финансовое состояния – важное условие непрерывного и эффективного функционирования любой организации. Для достижения успеха необходимо обеспечить постоянную платежеспособность, высокую ликвидность баланса, финансовую независимость, рентабельность и высокую результативность хозяйствования.

На современном этапе развития нашей экономики вопрос анализа финансового состояния предприятия является очень актуальным. От финансового состояния предприятия зависит во многом успех его деятельности. Поэтому анализу финансового состояния предприятия уделяется много внимания.

Актуальность данного вопроса обусловила развитие методик анализа финансового состояния предприятий. Эти методики направлены на экспресс оценку финансового состояния предприятия, подготовку информации для принятия управленческих решений, разработку стратегии управления финансовым состоянием.

Цель данной дипломной работы заключается в том, чтобы оценить финансовое состояние исследуемого предприятия и выработать практические рекомендации и основные направления его улучшения.

Объектом исследования является фирма ООО "Монтажник"

Основными задачами анализа финансового состояния предприятия являются:

Оценка динамики состава и структуры активов, их состояния и движения.

Оценка динамики состава и структуры источников собственного и заемного капитала, их состояния и движения.

Анализ абсолютных относительных показателей финансовой устойчивости предприятия оценка изменения ее уровня.

Анализ платежеспособности предприятия и ликвидности активов его баланса.

В процессе подготовке дипломной работы были использованы материалы бухгалтерской отчётности и различные методические источники (бухгалтерский баланс с приложениями, статическая отчётность утверждённые Минфином и Госкомстатом Российской Федерации).

Оцека финансового состояния предприятия нашёла отражение во многих источниках научной литературы.

Структурно дипломная работа состоит из введения, трех глав, заключения и списка использованной литературы.

Первая глава теоретическая. В ней отражено сущность анализа финансового состояния предприятия. Дана система показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия.

Вторая глава аналитическая. В ней проведен анализ исследуемого предприятия. Дана оценка имущественного состояния предприятия, проанализированы источники формирования капитала, платежспособность и рентабельность предприятия, дан анализ финансовой устойчивости предприятия.

Третья глава проектная. В ней разработаны основные способы улучшения финансового состояния исследуемого предприятия.

Глава 1. анализ финансового состояния предприятия его понятие, сущность и Значение

1.1 Цели и принципы анализа финансового состояния предприятия

Под финансовым состоянием предприятия понимают его способность финансировать свою деятельность. Финансовое состояние можно характеризовать как обеспечение предприятия финансовыми ресурсами, которые необходимы для нормального функционирования предприятия, а также целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

По мнению Грищенко О.В. финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии.

Финансовое состояние предприятия (ФСП) зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие - ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности

Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.

Главная цель анализа - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Анализ финансового состояния организации предполагает следующие этапы (рис. 1).

Рис. 1. Этапы анализа финансового состояния предприятия.

Анализ финансового состояния предприятия – это изучение ключевых параметров и коэффициентов иначе это – оценка комплекса финансовых показателей, характеризующих различные стороны деятельности организации: прибыль и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, расчетах с дебиторами и кредиторами, ликвидности, устойчивости и т.д. Финансовый анализ предприятия дает объективную картину финансового состояния предприятия:

С целью изучения эффективности использования ресурсов, анализом финансового состояния занимаются управленческие службы: это руководители, учредители, инвесторы. Банки используют информацию о финансовом состоянии для оценки условий кредитования и определения степени риска. Поставщикам оценка о финансовом состоянии нужна для своевременного получения платежей. Налоговые инспекции пользуются данном информацией для выполнения плана поступления средств в бюджет и т.д. Поэтому анализ финансового состояния можно разделить на внутренний и внешний.

Внутренний анализ проводится службами предприятия. Результаты этого анализа используются для планирования, контроля и прогнозирования финансового состояния предприятия. Его цель – обеспечение планомерного поступления денежных средств и размещение собственных и заемных средств таким образом, чтобы получить максимальную прибыль и исключить банкротство.

Внешний анализ осуществляют инвесторы, поставщики материальных и финансовых ресурсов, контролирующие органы на основе публикуемой отчетности предприятия. Цель данного анализа - устанавливать возможности выгодного вложения средств, для того чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить потери.

Внешний анализ обладает следующими особенностями:

Множественность субъектов анализа, пользователей информацией о деятельности предприятия;

Разнообразие целей и интересов субъектов анализа;

Наличие типовых методик, стандартов учета и отчетности;

Ориентация анализа только на внешнюю отчетность;

Ограниченность задач анализа при использовании только внешней отчетности;

Максимальная открытость результатов анализа для пользователей информации о деятельности предприятия.

Анализ представляет собой комплексное исследование действия внешних и внутренних, рыночных и производственных факторов на количество и качество производимой предприятием продукции, финансовые показатели работы предприятия и указывает возможные перспективы развития дальнейшей производственной деятельности предприятия в выбранной области хозяйствования.

Перед тем как приступить к проведению анализа финансового состояния предприятия необходимо определитьс чьей точки зрения будет выполняться эта работа.

Цель анализа - получить информацию, которая необходима, для того, чтобы принять управленческое решение.

Руководство предприятия (менеджерами, учредители) ставят перед собой, задачи, которые направленны на корректировку финансовой политики организации. В этом случае результаты финансового анализа предназначены для внутренних пользователей; они помогают определить наиболее совершенные и эффективные пути стабилизации финансового положения данного предприятия. Результатом проведения такого анализа будет являться комплекс управленческих решений – сочетание мер, направленных на оптимизацию состояния предприятия.

Основные принципы анализа финансового состояния предприятия отражены в таблице 1.

Таблица 1. Основные принципы анализа финансового состояния предприятия

Конкретность	Анализ основывается на реальных данных, результаты его получают конкретное количественное выражение
Комплексность	Всестороннее изучение экономического явления или процесса с целью объективной его оценки
Системность	Изучение экономических явлений во взаимосвязи друг с другом, а не изолированно
Регулярность	Анализ следует проводить постоянно через заранее определенные промежутки времени, а не от случая к случаю
Объективность	Критическое и беспристрастное изучение экономических явлений, выработка обоснованных выводов
Действенность	Пригодность результатов анализа для использования в практических целях, для повышения результативности производственной деятельности
Экономичность	Затраты, связанные с проведением анализа, должны быть существенно меньше того экономического эффекта, который будет получен в результате его проведения
Сопоставимость	Данные и результаты анализа должны быть легко сопоставимы друг с другом, а при регулярном проведении аналитических процедур должна соблюдаться преемственность результатов

3.1 Характеристика имущественного положения зао «Турбоинвест»

В условиях рынка повышается значение анализа платежеспособности, т.к. возрастает необходимость своевременности оплаты предприятием текущих долговых платежных требований. Оценка платежеспособности проводится по данным бухгалтерского баланса на основе характеристики ликвидности оборотных средств, т.е. времени, которое необходимо для превращения в денежную наличность.

Расчет показателей ликвидности оборотных активов:

1. Коэффициент абсолютной ликвидности (ликвидность первой степени) - отношение суммы денежных средств и краткосрочных финансовых вложений (Дср) к краткосрочным долговым обязательствам (Ккр):

Значение ликвидности признается достаточным при =0,2 или 0,25.

2. Критический коэффициент ликвидности (ликвидность второй степени) – отношение суммы денежных средств и краткосрочных финансовых вложений (Дср) и дебиторской задолженности (Дз) к краткосрочным долговым обязательствам (Ккр):

Нормативное значение - =0,7 или 0,8.

3. Коэффициент текущей ликвидности (ликвидность третьей степени, коэффициент покрытия) - отношение всех оборотных активов, т.е. денежных средств, краткосрочных финансовых вложений, дебиторской задолженности и стоимости запасов за вычетом расходов будущих периодов и НДС по приобретенным ценностям (Зм), к краткосрочны долговым обязательствам:

Нормативное значение - >1.

В случае, если рассчитанные значения коэффициентов ликвидности оказываются существенно ниже нормальных значений, следует рассчитать коэффициент восстановления платежеспособности.

Коэффициент восстановления платежеспособности (К в.п.) рассчитывается по формуле:

, (4)

где К т.лк и К т.лн - соответственно фактическое значение коэффициента ликвидности в конце и начале отчетного периода; К т.л.норм. – нормативное значение коэффициента текущей ликвидности; (К т.л.норм. = 2); 6 – период восстановления платежеспособности; Т – отчетный период, мес.

Если коэффициент восстановления платежеспособности больше 1, то у предприятия есть реальная возможность восстановить свою платежеспособность, и наоборот, если К в.п. меньше 1 - у предприятия нет реальной возможности восстановить свою платежеспособность в ближайшее время.

Таблица 3.1.1 Анализ показателей платежеспособности и ликвидности за 2011 – 2012 гг.

показатели	значение, соответствующее нормальному			изменение за год
1.Краткосрочные долговые обязательства предприятия
2.Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения
3.Дебиторская задолженность и прочие оборотные активы
4.Запасы за вычетом расходов будущих периодов и НДС
5.Коэффициент абсолютной ликвидности
6.Коэффициент ликвидности
7.Коэффициент текущей ликвидности

По данным таблицы видно, что денежные средства и краткосрочные финансовые вложения выросли на 453 тыс. руб., дебиторская задолженность и прочие оборотные активы - на 6929 тыс. руб., запасы за вычетом расходов будущих периодов и НДС - на 11980 тыс. руб., а краткосрочные долговые обязательства сократились на 5213 тыс. руб.

Коэффициент абсолютной ликвидности значительно меньше нормативного, что говорит о неспособности предприятия досрочно погасить кредиторскую задолженность. За отчетный год коэффициент увеличился на 0,029, что говорит о повышении платежеспособности предприятия.

Коэффициент критической ликвидности в отчетном периоде максимально приближен к нормативному, что говорит об имеющихся платежных возможностях предприятия для своевременного и быстрого погашения соей задолженности.

Коэффициент текущей ликвидности показывает, что у предприятия достаточно средств, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств в течение года. Однако, его значение в конце отчетного периода может свидетельствовать о нерациональном использовании средств предприятия.

Общая оценка коэффициентов платежеспособности и ликвидности предприятия на начало года неудовлетворительна, но есть тенденция к их увеличению в сторону нормативных значений.

На основе данных бухгалтерского баланса можно построить сравнительный аналитический баланс. По данным бухгалтерского баланса возможно дать общую оценку имущества, находящегося в распоряжении предприятия или контролируемого им, а также выделить в составе имущества оборотные и внеоборотные средства.

Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии.

Таблица 3.1.2 Характеристика имущественного положения предприятия, тыс. руб.

Показатели	№ строки баланса				изменение за год		темп прироста, %		удельный вес в имуществе предприятия
1.Имущество предприятия всего
в том числе:
2.Внеоборотные активы
4.Основные средства
5.Незавершенное строительство
6.Долгосрочные вложения
7. Прочие внеоборотные активы

Окончание таблицы 3.1

8. Оборотные активы
10. Дебиторская задолженность
11. Краткосрочные вложения
13. Денежные средства
14. Прочие оборотные активы

Горизонтальный анализ активов предприятия показывает, что имущество предприятия за отчетный период составило 65896 тыс. руб., то есть увеличилось на 18235 тыс. руб. или на 38,26 %, это благоприятно для предприятия и говорит о том, что оно наращивает свой экономический потенциал.

Внеоборотные активы предприятия увеличились на 612 тыс. руб. или на 3,68 %, оборотные активы увеличились на 17623 тыс. руб. или на 56,76 % по сравнению с предыдущим годом. Более высокий темп прироста оборотных средств, по сравнению с внеоборотными, определяет тенденцию к ускорению оборачиваемости средств предприятия.

Денежные средства увеличились на 453 тыс. руб., темп прироста равен 137,69 %, т.е. у предприятия увеличились свободные денежные средства в наличие, по сравнению с предыдущим периодом.

Нематериальные активы не изменились и составили 10 тыс. руб., что означает, что предприятие направило на развитие производства путем применения новых технологий, приобретение лицензий, патентов и др. тот же объем средств.

Запасы и дебиторская задолженность увеличились соответственно на 47,89 % и 105,54 %.

Вертикальный анализ активов баланса, отражая долю каждой статьи в общей валюте баланса, позволяет определить значимость изменений по каждому виду активов.

Полученные данные показывают, что структура активов анализируемого предприятия изменилась следующим образом:

Доля внеоборотного капитала (26,14 %) уменьшилась, а оборотного (73,86 %) соответственно увеличилась, что способствует ускорению его оборачиваемости и повышению доходности.

Значительный удельный вес во внеоборотных активах занимают основные средства: на начало года - 34,84 %, на конец года -26,12 %; наименьший удельный вес занимают нематериальные активы: на начало года - 0,02 %, на конец года - 0,015 %.

Значительный удельный вес в оборотных средствах имеют запасы (52,17 %) и дебиторская задолженность (15,27 %). Наименьший вес - денежные средства - 1,19 %.

3.2 Оценка деловой активности и анализ рентабельности ЗАО «Турбоинвест»

В условиях рынка, когда хозяйственная деятельность предприятия осуществляется как за счет собственных, так и заемных средств важную аналитическую характеристику приобретает финансовая независимость от внешних заемных источников. Запас источников собственных средств – запас финансовой устойчивости предприятия.

Рассмотрим показатели, характеризующие финансовую устойчивость предприятия:

1. коэффициент автономии (коэффициент финансовой независимости) – отношение собственных средств предприятия к общей сумме средств, вложенных в имущество;

2. коэффициент соотношения заемных и собственных средств – отношение суммы обязательств предприятия по привлеченным заемным средствам к собственным средствам;

3. коэффициент маневренности собственных средств – отношение наличия собственных оборотных средств предприятия к сумме источников собственных средств;

4. коэффициент обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами – отношение наличия собственного оборотного капитала к сумме всех оборотных средств;

5. коэффициент реальных активов в имуществе предприятия – отношение остаточной стоимости основных средств и нематериальных активов, сырья и материалов, незавершенного производства ко всей стоимости имущества предприятия.

Таблица 3.2 Динамика основных показателей характеризующих финансовую устойчивость предприятия

показатели	условное обозначение	алгоритм расчета	граничные значения			изменение за год
1.Коэффициент автономии
2.Коэффициент соотношения заемных и собственных средств
3.Коэффициент маневренности
4.Коэффициент обеспеченности СОС
5.Коэффициент реальных активов в имуществе предприятия

По данным таблицы видно, что

Коэффициент автономии находится в пределах нормативного значения, т.е. финансовое положение предприятия можно считать устойчивым. Тенденцию роста показателя оцениваем положительно.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств показывает, сколько заемных средств приходится на 1 рубль собственных. Его значение на начало и конец года не превышает критическое. Снижение коэффициента к концу отчетного периода оцениваем положительно, оно говорит об увеличении финансовой устойчивости и росте независимости предприятия от заемных средств.

Коэффициент маневренности оборотных средств на конец отчетного периода превышает верхнюю границу нормативного значения, что говорит о способности предприятия рассчитываться по обязательствам за счет собственных оборотных средств. Показатель свидетельствует о возможностях у предприятия для финансовых маневров, является резервом повышения конкурентоспособности предприятия.

Коэффициент обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами на конец года превысил допустимое значение, что свидетельствует о хорошем финансовом состоянии предприятия и о его возможности проводить независимую финансовую политику. Структуру баланса признаем удовлетворительной.

Коэффициент реальных активов в имуществе предприятия находится в пределах нормативного значения и значительно превышает его, что свидетельствует о высоких производственных возможностях предприятия.

Таким образом, анализируя динамику основных показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия, можно сказать, что предприятие обладает ее удовлетворительным уровнем, т.к. все коэффициенты на конец года находятся в пределах граничных значений.

Необходимо дать общую оценку финансового положения предприятия и указать пути его улучшения.

К основным факторам использования производственных ресурсов можно отнести:

производительность труда:

где Q – объем реализованной продукции в фиксированных ценах,

P – среднесписочная численность ППП

где М – материальные затраты на производство продукции в фиксированных ценах

где Фос- средняя стоимость основных средств в фиксированных ценах.

Таблица 3.3 Взаимодействие факторов использования производственных ресурсов, влияющие на изменение объема продукции

показатели	обозначение	предыдущий год, тыс. руб.	отчетный год, тыс. руб.	изменение, тыс. руб.	темп прироста, %
1.Объем продукции в фиксированных ценах
2. Среднесписочная численность ППП
3. Материальные затраты на производство
4. Среднегодовая стоимость ОПФ
5. Производительность труда
6. Материалоемкость
7. Фондоотдача

По данным таблицы 3.3 видно, что качественный уровень использования ресурсов в отчетном году по сравнению с предыдущим повысился не по всем показателям. Так рост производительности труда составил 158,98 %, темп прироста фондоотдачи 53,34 %, тогда как темп роста материалоемкости снизился и составил 95,87 %.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Каждой организации необходимы дополнительные источники финансирования. Найти их можно на рынках капитала. Привлечь потенциальных инвесторов и кредиторов возможно лишь путем объективного информирования их о своей финансово-хозяйственной деятельности, т.е. с помощью отчетности. Насколько привлекательны опубликованные финансовые результаты, текущее и перспективное финансовое состояние предприятие, настолько и высока вероятность получения дополнительных источников финансирования.

Отчет о финансовых результатах является одной из основных форм отчетности, обязательно присутствующей в периодической отчетности. Именно этот отчет отражает финансовое положение предприятия на отчетную дату, а также достигнутые им в отчетном периоде финансовые результаты.

Отчет о финансовых результатах не только отражает прибыль или убыток как абсолютные величины, но и содержит информацию о доходности, которая позволяет анализировать составляющие финансового результата.

Современный отчет о финансовых результатах предоставляет информацию о формировании финансовых результатах по разнообразным видам деятельности организации, а также итоги различных фактов хозяйственной деятельности за отчетный период, способных повлиять на величину конечного финансового результата. Кроме того, рассматриваемая отчетная форма является связующим звеном между прошлым и текущим отчетными периодами и показывает, за счет чего произошли изменения в бухгалтерском балансе отчетного периода по сравнению с прошлым. Отчет о финансовых результатах показывает, как изменяется собственный капитал организации под воздействием доходов и расходов, осуществленных в текущем периоде.

В данной работе были рассмотрены модели построения «Отчета о финансовых результатах» в России и международной практике, раскрыты назначения и целевая направленность Отчета, подробно изложен порядок формирования и классификации доходов и расходов.

При рассмотрении данных вопросов использованы практические материалы деятельности ЗАО «Турбоинвест».

По результатам проделанной работы можно сделать вывод, что в ЗАО «Турбоинвест» порядок составления «Отчета о финансовых результатах» соответствует нормативным актам.

Данные о финансовых результатах, отраженные в Отчете о финансовых результатах соответствую бухгалтерскому балансу.

«Отчет о финансовых результатах» утверждена Приказом Минфина России «О формах бухгалтерской отчетности организаций». Показатели отчета заполняются на основании аналитических данных к счетам 90 «Продажи», 91 «Прочие доходы и расходы», 99 «Прибыли и убытки», которые содержатся соответственно в Главной книге при журнально-ордерной форме учета. Все данные отчета надо приводить нарастающим итогом. Не следует зачитывать суммы прибыли в счет убытков (и наоборот). Отрицательные величины и те показатели, что бухгалтер должен вычитать, записывают в «Отчете о финансовых результатах» в круглых скобках.

Отчет о финансовых результатах включает в себя пять разделов: 1) доходы и расходы по обычным видам деятельности, 2) прочие доходы и расходы, 3) прибыль (убыток) до налогообложения, 4) чистая прибыль (убыток) отчетного периода, 5) расшифровка отдельных прибылей и убытков.

Финансовое состояние предприятия с позиции краткосрочной перспективы оценивается показателями ликвидности и платежеспособности, в наиболее общем виде характеризующими, может ли предприятие в срок и в полной мере произвести расчеты по краткосрочным обязательствам перед контрагентами.

Ликвидность предприятия - это возможность предприятия покрыть свои платежные обязательства за счет собственных средств (перевод активов в денежную наличность) и за счет привлечения заемных средств со стороны.

Ликвидность предприятия выступает в качестве внешнего проявления финансовой устойчивости, сущностью которой является обеспеченность оборотных активов долгосрочными источниками формирования. Большая или меньшая текущая ликвидность (неликвидность) обусловлена большей или меньшей степенью обеспеченности (необеспеченности) оборотных активов долгосрочными источниками.

Основным признаком ликвидности, служит формальное превышение (в стоимостной оценке) оборотных активов над краткосрочными пассивами. Чем больше это превышение, тем благоприятнее финансовое состояние предприятия с позиции ликвидности. Если величина оборотных активов недостаточно велика по сравнению с краткосрочными пассивами, текущее положение предприятия неустойчиво и вполне вероятно, что может возникнуть ситуация, когда на предприятии не будет в нужном количестве средств для расчетов по своим финансовым обязательствам.

Анализ ликвидности ЗАО «Турбоинвест» показал, что в целом, предприятие идет по интенсивному пути развития.

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК